Le projet conjoint de l'IASB et du FASB de cadre conceptuel amélioré de l'information financière définit les qualités d’une information financière utile aux fins de la prise de décision comme étant : la pertinence, l’image fidèle, la comparabilité et la compréhensibilité. Ces qualités sont soumises à deux contraintes générales : l’importance relative et le fait que les avantages doivent justifier les coûts.

Section 1 - La pertinence

L'information est pertinente lorsqu’elle peut influencer les décisions des utilisateurs.

Elle l’est lorsqu’elle :

-          les aide à évaluer les effets potentiels de transactions ou d’autres événements passés, présents ou futurs sur les flux de trésorerie (valeur prédictive) ;

-          ou permet de confirmer ou de corriger leurs évaluations passées (valeur de confirmation).

-          et, est accessible aux décideurs à un moment où elle est encore susceptible d’influencer leurs décisions (rapidité de publication).

§ 1. Valeur prédictive

Pour avoir une valeur prédictive, l’information doit avoir une valeur à titre d’intrant dans un processus de prédiction. Les investisseurs sont, par hypothèse, basés sur des prédictions. Sans connaissance du passé, les prédictions manquent d’appui.

La valeur prédictive est interreliée avec la valeur de confirmation : une information à valeur prédictive pour l’avenir a aussi une valeur de confirmation d’une prédiction passée.

§ 2. Valeur de confirmation

Pour avoir une valeur de confirmation, l’information doit permettre de confirmer des attentes passées ou actuelles basées sur des évaluations antérieures ou de les corriger.

Les informations qui confirment les attentes ou les corrigent influencent les décisions des utilisateurs.

§ 3. Rapidité

La rapidité répond au besoin de disposer de l’information en temps opportun en la rendant accessible aux décideurs avant qu’elle ne perde sa capacité d’influencer leurs décisions.

Le fait de rendre l’information accessible plus rapidement peut accroître sa capacité d’influencer les décisions alors que l’inverse peut la priver de sa pertinence, de sorte qu’il peut être souhaitable de sacrifier une certaine précision pour accélérer la divulgation parce qu’une approximation produite rapidement peut être plus utile qu’une information précise mais tardive.

En fait, la rapidité reste un aspect connexe de la pertinence. Elle ne peut à elle seule rendre l’information pertinente. La rapidité est une condition nécessaire mais pas suffisante.

Des informations peuvent continuer d’être utiles pendant une longue période parce que certains utilisateurs continuent d’avoir besoin d’en tenir compte aux fins de la prise de décision.

Section 2 - Image fidèle

L'information doit donner une image fidèle des phénomènes économiques réels qu'elle vise à représenter englobant :

(i) les ressources économiques,

(ii) les obligations,

(iii) les transactions,

(iv) et les autres événements qui entraînent des modifications de ces ressources et obligations.

Les phénomènes économiques sont réels parce qu’ils existent actuellement ou se sont produits.

Les phénomènes sont économiques parce qu’ils ont trait à la production, à la distribution et à la consommation des richesses. L’information n’est fidèle que si elle s’attache à la substance économique du phénomène qu’elle vise à décrire. L’image fidèle est incompatible avec la prééminence de la forme sur la substance.

Pour présenter une image fidèle, l’information doit vérifier trois éléments :

-          La vérifiabilité ;

-          La neutralité ;

-          Et l’exhaustivité (information complète).

Mais quelle que soit l’ampleur des efforts fournis, le concept d’image fidèle comporte des limites objectives qu’il convient d’admettre.

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Source : Document de discussion, prise de position préliminaire sur un cadre conceptuel d'information financière amélioré. Objectif de l'information financière et caractéristiques de l'information financière utile aux fins de la prise de décision.